AI 記憶體排到2029年？SK 海力士說需求滿了，但不全是已簽訂單
SK 海力士在法說會說，DRAM 與 HBM 的需求已排到2029年。這個判斷包含正在洽談的採購，不能當成每一份訂單都已簽好。
主題示意圖AI 伺服器一直蓋，記憶體需求真的開始降溫了嗎？TechNews 10月28日的法說會報導指出，SK 海力士否認 HBM 需求放緩，並表示 DRAM 與 HBM 的供貨需求已排到2029年。這是公司對客戶需求的判斷，並非所有產能都已收到確定訂單。
差別在於，公司把已簽長約和正在具體洽談的採購一起算進來。像是餐廳有些桌已收訂金，有些還在確認人數，兩種狀態都會影響安排，但不能說每桌都已訂妥。官方公告確認，長約客戶共有14家，已簽約的量超過2027至2028年總產能的一半。
產品換代也在進行。SK 海力士預期，第四季 HBM4 的出貨量與營收會超過 HBM3E，並計畫在年底前把 M15X 廠拉到最大產能。這些是接下來的目標，還不是已達成的結果。
至於擴廠，公司說明年投資將明顯增加，但投資的規模與時間仍會按需求、獲利和投資效率調整。要買硬體的團隊，仍得回到自己的供貨合約確認數量與交期；一句「排到2029年」，不能替代實際能拿到貨的承諾。
值得留意
規劃 AI 硬體時，除了晶片效能，也得確認記憶體供應與交期。談妥的合約和還在討論的需求，不能混在一起看。
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作者：山姆蛋｜來源連結與閱讀限制詳列如下
原標題 SK 海力士否認 HBM 需求放緩，強調到 2029 年 DRAM 與 HBM 產能已全部完售